Развитие продолжается

Краткий обзор экономико-производственной ситуации в России в 2019 году

Еще во второй половине 2018 года наметилась тенденция к замедлению роста мировой экономики. В течение 2019 года этот тренд усиливался среди большинства стран. Риски ухудшения динамики мировой экономики отмечались многими экспертами, при этом итоговая статистика оказалась существенно слабее, чем ожидалось ранее. Так, например, Международный валютный фонд (МВФ) пять раз понижал прогноз темпов роста мировой экономики на 2019 год, а Всемирный банк трижды корректировал вниз свой прогноз. В результате МВФ засвидетельствовал, что по итогам 2019 года динамика мировой экономической активности замедлилась до 2,9% (3,6% в 2018 году), впервые с 2009 года опустившись ниже 3%.

Согласно оценке Министерства экономического развития России, в 2019 году темпы роста ВВП составили 1,3% после 2,5% в 2018 году. Замедление экономического роста было обусловлено как факторами со стороны внешнего спроса – ухудшением ситуации в мировой экономике, так и внутренними изменениями – необходимостью адаптации экономики к принятым мерам бюджетно-налоговой политики. При этом Министерство финансов РФ отмечает, что влияние последних на экономику страны и их вторичные эффекты были исчерпаны еще в первой половине года. Также экономику страны поддержала промышленность.

В 2019 году промышленное производство увеличилось на 2,4% (после 2,9% в 2018 году). Темпы роста выпуска в промышленности по итогам года сложились на уровне, близком к прогнозу Минэкономразвития России на 2019 год (2,3%). Добывающая и обрабатывающая промышленность внесли приблизительно равный вклад в динамику промышленного производства. Выпуск обрабатывающих отраслей в 2019 году увеличился на 2,3% (2,6% в 2018 году). Основными драйверами роста обрабатывающей промышленности стали пищевая промышленность, металлургия и химическая отрасль. Вместе с тем производство машиностроительной продукции по итогам года продемонстрировало отрицательную динамику. Производство целлюлозно-бумажной продукции в 2019 году имело умеренные темпы роста, однако по некоторым основным позициям отмечен спад производства. Индекс производства бумаги и бумажных изделий в 2019 году составил 103,6% к уровню предыдущего года. Напомним, что в 
2018 году данный показатель соответствовал уровню 112,6%.

В 2019 году темп прироста реальных денежных доходов населения несколько возрос и составил +0,8% к предыдущему году. Ускорению роста реальных денежных доходов способствовало прежде всего значительное снижение уровня потребительской инфляции, которая по итогам 2019 года составила 3,0% (после 4,3% в 2018 году). Всплеск инфляции в начале года (1,0% м/м за январь) был обусловлен повышением базовой ставки НДС с 18 до 20%, изменением акцизов на отдельные товары и т. д. Однако повышение ставки НДС отразилось на динамике цен существенно меньше, чем предполагалось изначально. Среди причин – 
упреждающий рост цен (производители и торговые сети начали заблаговременно корректировать цены еще в 2018 году) и осторожность торговых сетей в вопросе повышения цен, вызванная хрупкостью потребительского спроса. В дальнейшем воздействие на рост цен оказывало укрепление национальной валюты.

Несмотря на незначительное увеличение денежных доходов населения, согласно данным Росстата, оборот розничной торговли в 2019 году все же увеличился и составил 101,6% относительно показателей 2018 года. В структуре оборота розничной торговли удельный вес пищевых продуктов, включая напитки, и табачных изделий составил 47,9%, непродовольственных товаров – 52,1% (в 2018 году – 47,7% и 52,3% соответственно).

1. Рынок макулатуры марки МС-5Б в 2019 году

1.1. Образование макулатуры марки МС-5Б
 
В 2019 году совокупный объем образования макулатуры марки МС-5Б увеличился на 146 тыс. т (+3,5%). Замедление роста объемов образования макулатуры марки МС-5Б связано с замедлением темпа роста рынка гофропродукции. Динамика прироста рынка приблизительно сопоставима.

Увеличение импорта гофрированного картона вместе с упаковкой товаров связано с ростом доли импорта в товарных ресурсах розничной торговли. За рассматриваемый период данный показатель демонстрировал разнонаправленную динамику. В течение 2015–2016 гг. доля импорта в товарных ресурсах розничной торговли удерживалась на уровне 38% в год. В 2017 году отмечалось снижение показателя до 35,3%, однако в последующие годы доля импорта в товарных ресурсах розничной торговли росла — до 36,0% и 37,8% в 2018 году и 2019 году соответственно. Рост экспорта гофрированного картона связан с ростом экспорта продукции, для которой используется упаковка из гофрокартона.

1.2. Сбор макулатуры марки МС-5Б

Объем сбора макулатуры в 2019 году рос более быстрыми темпами по сравнению с образованием макулатуры. Показатель собираемости продолжил расти, составив 88%. Ожидается, что в ближайшие годы его динамика остановится и динамика сбора макулатуры будет максимально близка к динамике образования.
 
Максимальная собираемость макулатуры наблюдается в сегментах сетевой розничной торговли и на предприятиях по производству упаковки из гофрированного картона. Несетевой ретейл и прочие источники имеют схожие системы сбора макулатуры (сбор может быть централизованным или нет, также может быть заключен контракт с заготовителями макулатуры), однако малые объекты розничной торговли могут быть хуже охвачены сбором макулатуры, поскольку из-за незначительных объемов образования макулатуры представляют меньший интерес для заготовителей.

1.3 Переработка макулатуры марки МС-5Б

Объем переработки макулатуры в 2019 году увеличился на 307 тыс. т (+9%). Темп роста спроса на макулатуру опережает темп увеличения предложения. Растущий спрос при ограниченном предложении (сборе макулатуры) был частично покрыт за счет снижения экспорта макулатуры марки МС-5Б в 2019 году.
 
Основной объем потребления макулатуры марки МС-5Б приходится на сегмент макулатурного тарного картона. Основной прирост мощностей, а также прирост потребления наблюдается именно в данном сегменте. 

Мощности предприятий, потребляющих макулатуру в качестве сырья, прирастают интенсивнее, чем объемы сбора макулатуры.

Увеличение мощностей по переработке макулатуры происходит в основном за счет модернизаций и ввода новых мощностей на предприятиях, производящих макулатурный тарный картон. В 2019 году увеличение мощностей составило около половины от заявлявшихся на год значений. Часть проектов была перенесена на 2020 год.

1.4. Экспорт и импорт макулатуры марки МС-5Б

Экспорт макулатуры марки МС-5Б сократился более чем вдвое в 2019 году. Основной причиной является запрет на импорт тарного картона с территории Украины. Интенсивный спрос на российском рынке также стимулировал снижение экспорта. Предполагается, что с введением запрета на экспорт макулатуры в Украину показатель экспорта макулатуры снизится еще больше.

Несмотря на ограничительные меры, Украина оставалась крупнейшим потребителем российской макулатуры по итогам 2019 года. Ожидается, что доля Украины может снизиться по итогам 2020 года вследствие запрета на экспорт макулатуры на Украину, введенного Постановлением Правительства РФ от 16.12.2019 г. № 1685.

Наибольший объем макулатуры в 2019 году был импортирован из Эстонии. При этом объем импорта все еще остается сравнительно небольшим, несмотря на увеличение в 2,5 раза относительно показателей предыдущего года.

1.5. Ценовая ситуация на рынке макулатуры марки МС-5Б
 
Ценовая ситуация 2019 года на рынке макулатуры марки МС-5Б существенно отличается от тренда, сложившегося на протяжении последних лет.
 
После непродолжительного инерционного роста в первом квартале 2019 года наступило стремительное падение цены, вызванное аналогичным падением цен на макулатурный тарный картон с начала 2019 года. Динамика цен на макулатурный тарный картон объясняется избытком предложения, обусловленного вводом в эксплуатацию дополнительных производственных мощностей, а также увеличением импорта тарного картона вследствие перепроизводства в 
странах ЕС.

1.6. Государственное регулирование

Расширенная ответственность производителя (РОП)

В соответствии с распоряжением Правительства Российской Федерации от 28.12.17 № 2971 р норматив утилизации на гофрированный картон в 2019 году утвержден на уровне 35%. В соответствии с Постановлением Правительства РФ от 9 апреля 2016 г. № 284 «Об установлении ставок экологического сбора по каждой группе товаров, подлежащих утилизации после утраты ими потребительских свойств, уплачиваемого производителями, импортерами товаров, которые не обеспечивают самостоятельную утилизацию отходов от использования товаров» ставка экологического сбора на гофрированный картон утверждена на уровне 2378 рублей на тонну.

По итогам 2019 года изменений законодательства, нацеленных на оптимизацию расширенной ответственности производителя, принято не было. Механизм РОП остается неотлаженным, в связи с чем в ближайшее время не ожидается какого-либо эффекта, связанного с ним.

Изменения политики внешней торговли

С начала 2019 года был введен запрет на импорт тарного картона из Украины (Постановление от 29 декабря 2018 г. № 1716-83 «О мерах по реализации Указа Президента Российской Федерации от 22 октября 2018 г. № 592»). За счет этого сократился экспорт макулатуры марки МС-5Б в Украину, что увеличило предложение на внутреннем рынке.

С начала 2020 года полностью запрещен экспорт макулатуры марки МС-5Б в Украину (Постановление «О внесении изменений в постановление Правительства Российской Федерации от 29 декабря 2018 г. № 1685 от 16.12.2019), что приведет к еще большему сокращению экспорта.

1.7. Перспективы развития рынка макулатуры марки МС-5Б

Дальнейшая динамика рынка будет направлена в сторону большей синхронизации показателей образования, сбора и потребления макулатуры. Причинами являются минимизация чистого экспорта макулатуры, а также достижение близких к максимуму значений показателя собираемости макулатуры. Возможно увеличение импорта макулатуры в ближайшей перспективе.

В части законодательного регулирования продолжаются обсуждения оптимизации механизма расширенной ответственности производителя. Именно этот механизм позволит обеспечить устойчивое повышение общего уровня собираемости макулатуры всех марок и расширить предложение макулатуры марки МС-5Б производителям тарного картона за счет замещения марки МС-5Б другими сортами макулатуры в прочих сегментах отрасли переработки макулатуры.

2. Рынок тарного картона в России в 2019 году

2.1. Производство тарного картона в России

В 2019 году темп прироста производства тарного картона в России снизился. Суммарное увеличение объема производства составило около 80 тыс. т (+1,8% относительно 2018 года), что существенно меньше показателей предыдущих лет.

Снижение прироста общего производства связано с уменьшением объемов производства целлюлозного тарного картона в 2019 году на 181 тыс. т (–9,7%) по сравнению с 2018 годом. Основная часть снижения выпуска целлюлозного тарного картона приходилась на период с апреля по июль, что связывается с плановыми остановами на модернизацию производства. Одним из дополнительных факторов уменьшения объема производства целлюлозного тарного картона стало снижение экспортного спроса на фоне перепроизводства тарного картона в Европе.

В последние годы рост объемов производства тарного картона в России в наибольшей степени был обусловлен приростом производства макулатурного тарного картона. 2019 год не стал исключением, производство возросло на 261 тыс. т (+10,3%) относительно 2018 года.

Рост объемов прежде всего связан с проведением модернизации действующих производств и вводом в строй новых производственных мощностей.
 
Рынок тарного картона в России характеризуется высокой концентрацией. Десять крупнейших компаний выпускают порядка 66% всего объема продукции (а всего на рынке насчитывается порядка 50 компаний-производителей).

На протяжении последних лет ведущими производителями тарного картона оставались компании-производители целлюлозного тарного картона – Группа «Илим» и «Архангельский ЦБК». По итогам 2019 года крупнейший производитель макулатурного тарного картона в стране – SFT Group – занял второе место. Однако это стало возможно благодаря тому, что «Архангельский ЦБК» осуществлял реализацию проекта по плановой модернизации производства (КДМ № 2). Ожидается, что в ближайшей перспективе ситуация вряд ли сильно изменится: доля десяти крупнейших компаний вырастет, Группа «Илим» и «Архангельский ЦБК» увеличат свою долю и сохранят лидерство на рынке. Компании «макулатурного дивизиона» — SFT Group, «Пермская ЦБК» и «Объединенные Бумажные Фабрики» – за счет расширения производства также упрочат свои позиции на российском рынке тарного картона.

2.2. Экспорт и импорт тарного картона в России

В 2019 году наблюдалось снижение объемов экспорта тарного картона, прежде всего целлюлозного, на фоне реализации проектов по модернизации и расширению ряда производств в России, а также перепроизводства тарного картона и снижения потребительского спроса в Европе. Импорт целлюлозного картона, напротив, увеличился. Значительная часть поставок была реализована в рамках внутрикорпоративных сделок (компании, имеющие в России активы по производству гофропродукции и производства тарного картона в Европе). Данный тренд связан с тем, что импорт тарного картона стал выгоден для европейских компаний в связи со снижением цен в Европе.

2.3. Потребление тарного картона в России

В 2019 году объем потребления тарного картона увеличился на 150 тыс. т (+4%) до 3915 тыс. т по сравнению с 3765 тыс. т в 2018 году. Доля макулатурного тарного картона в структуре внутреннего потребления увеличилась до 73% (на 230 тыс. т, +8,8% относительно 2018 года).

Изменение структуры потребления тарного картона объясняется, прежде всего, динамикой выпуска: расширение предложения макулатурного тарного картона на внутреннем рынке в сочетании с сокращением производства целлюлозного тарного картона позволило производителям гофрокартона и упаковки из него существенно нарастить закупки данного вида сырья.

Таблица 1. Реализованные проекты по увеличению мощностей по выпуску тарного картона

* МТК — макулатурный тарный картон; ЦТК — целлюлозный тарный картон; КБ — крафт-бумага

2.5. Ценовая ситуация на рынке тарного картона в России

2019 год характеризуется усилением конкуренции на рынке тарного картона и снижением доходности его производства. Причиной является рост предложения при меньшем росте спроса. Рост мощностей по производству тарного картона по итогам 2019 года составил 710 тыс. т.

Большая часть увеличившихся мощностей – мощности по производству макулатурного тарного картона. Поскольку большая часть макулатурного тарного картона, производимого в России, практически не имеет спроса на внешних рынках (экспортный потенциал есть только у тарного картона высокого качества), увеличение мощностей привело к росту предложения на внутреннем рынке. При этом такого высокого спроса на гофропродукцию, который позволил бы потребить такой объем тарного картона, не наблюдается.

Профицит предложения на российском рынке, связанный с расширением мощностей и ростом импорта, привел к снижению цены тарного картона. 
 
2.6. Перспективы развития рынка тарного картона

Потенциал для роста рынка тарного картона в России существует. Однако эпидемиологическая ситуация во всем мире, и в нашей стране в частности, является достаточно сложной, носит крайне динамичный характер. В связи с этим стоит обратить внимание на тенденции, а не на «точный прогноз».

В ближайшей перспективе рынок тарного картона продолжит развиваться, однако темпы роста производства будут ниже, чем последние несколько лет. Рост рынка преимущественно будет обусловлен ростом производства макулатурного тарного картона. Его доля будет увеличиваться как в структуре производства, так и в структуре потребления, постепенно приближаясь к европейским показателям (≈77–78%). При этом основной объем экспорта по-прежнему будет составлять целлюлозный тарный картон.

Также стоит ожидать дальнейшего увеличения концентрации рынка за счет возможного поглощения (объединения) одними крупными компаниями других, в связи с чем доля крупнейших игроков рынка будет и дальше увеличиваться. Также существует вероятность перехода в сегмент упаковочных материалов, в том числе и тарного картона, игроков из сегмента бумажных информационных носителей.

Ввод новых мощностей по производству тарного картона увеличит технологический потенциал всего рыночного сегмента, что будет способствовать росту конкуренции и выбытию низкоэффективных, низкокачественных мощностей с российского рынка. Кроме того, наблюдается тенденция увеличения потребления низкограммажного тарного картона, что также потребует от производителей определенного уровня развития технологии и соответствующего состояния и возможностей оборудования.

Ценовая ситуация на рынке тарного картона во многом будет определяться развитием ценовой ситуации на сырьевых рынках макулатуры и целлюлозы, а также динамикой рынка гофрокартона и упаковки из него, определяющей спрос на тарный картон. Изменения экспортного потенциала целлюлозного тарного картона также будут способны внести значительные коррективы в сценарий развития рынка тарного картона в 
будущем. 

Подготовлено ООО «ЦСР» по заказу ООО «УК «Объединенные бумажные фабрики»