Все познается в сравнении

RISI специализируется на поставке информационных услуг в целлюлозно-бумажной промышленности. Она работает по 4-м основным направлениям:

1.    Сбор и предоставление ценовых индексов продукции ЦБП различных регионов. Буквально в прошлом году RISI начала собирать ценовые индексы по российскому рынку тарных картонов.
2.    Экономический анализ и прогноз секторов ЦБП.
3.    Оценка себестоимости продукции по разным показателям.
4.    Организация конференций, на которых экономисты и аналитики RISI рассказывают свое видение развития отраслей ЦБП.

В 2012 г. RISI начала собирать ценовые индексы по российскому рынку тарных картонов. А в конце 2013 г. в результате 3-летней работы всех русскоговорящих работников RISI было издано исследование по российскому рынку бумажной упаковки.

По информации г-на Абидова потребление тарных картонов в России за последние 10 лет увеличилось более чем на 1 млн т (рис. 1), 2,5 млн тонн в 2012 г. по сравнению с 1,08 млн т в 2002 г. Кроме того, стоит отметить увеличение доли макулатурных сортов в общем объеме потребления. Если в 2002 г. доля макулатурных сортов составляла 43%, то в 2012 г. – уже больше половины.

Также заметно снижение в процентном соотношении общего потребления беленого крафт-лайнера и полуцеллюлозного флютинга. Отчасти это произошло потому, что в 2010 г. произошло снижение предложения беленых слоев крафт-лайнера, и это повлекло за собой разрыв цен между беленым и бурым крафт-лайнером. Этот разрыв перенесся и на макулатурные сорта лайнеров. И если исторически разница в цене между бурым крафт-лайнером и бурым тест-лайнером составляла 10-15%, то на данный момент этот показатель – 25-27%, что также способствует росту спроса на макулатурные сорта тарных картонов.

Далее г-н Абидов сравнил потребление тарных картонов в России и Европе (рис. 2). Он отметил, что в Европе более 75% потребляемых тарных картонов были на основе макулатуры. И с этой точки зрения имеются все предпосылки для увеличения потребления макулатурных сортов тарных картонов в России. Оба региона являются экспортерами тарных картонов, а основное различие заключается в том, что европейцы специализируются на экспорте макулатурных сортов, тогда как Россия – на целлюлозных сортах. Европейская специализация производства макулатурных сортов делает ее чистым импортером целлюлозных сортов, где российская промышленность имеет естественное преимущество. По данным RISI из 3 млн т тарного картона, произведенного Россией более половины составлял картон из первичного волокна, а в Европе более 80% составлял картон из макулатурных сортов (рис. 3). В Европе западная часть является экспортером макулатурных сортов, а восточная и центральная часть – импортером. В целом Европа в основном экспортирует в страны Ближнего Востока и Северной Африки.

Сравнение операционных затрат
На рис. 4 вы можете увидеть сравнение операционных затрат на производство бурогокрафт-лайнера в Европе, в данном конкретном примере – Швеции, и в России. Швецию, как представителя Европы, выбрали не случайно, ведь там производится более 70% всех европейских крафт-лайнеров. Сравнение происходит по следующим параметрам: волокно (для производства 1 т бурого крафт-лайнера), энергоносители, химикаты, затраты труда и другие материалы. В этом сравнении мы сделали оценку себестоимости продукции среднего производителя Швеции и России. Если сравнивать себестоимость, то в 2012 г. в России на 1 т бурого крафт-лайнера приходилось тратить около 234 евро, в то время как в Швеции эта цифра составила 321 евро/т. Стоит отметить, что в основном конкурентоспособность российской промышленности обеспечена низкой себестоимостью первичного волокна. Так что, по словам г-на Абидова, низкая производительность труда в России компенсируется этим естественным преимуществом. Для сравнения – в Швеции затраты на волокно составили 61%, против 43% в России.​

А при сравнении операционных затрат на производство бурого тест-лайнера в Европе и в России представителем Европы была выбрана Германия, поскольку в Германии производится 40% всех европейских макулатурных сортов картона. В этом сравнении рассматриваются все типы тест-лайнеров, без учета каких-либо различных характеристик и технических параметров.  Как видно из рис. 5, в 2012 г., несмотря на высокую себестоимость макулатуры, производство макулатурных сортов картона оставалось на конкурентоспособном уровне. На 1 т производства тест-лайнера в России приходилось тратить €219, а в Германии – €295. Что же касается затрат на сырье, то в России эта цифра – 46%, что немногим меньше половины, в то время как в Германии на сырье тратится 37%. С другой стороны, производство макулатурного картона достаточно энергозатратное. И именно затраты на энергоносители, которые в Германии несравненно выше, чем в России, позволяют последней оставаться конкурентоспособной на этом рынке.

Следом за рассмотрением количественного анализа Орифжон Абидов перешел к анализу качественному. В России одна из главных проблем – это нехватка сырья, недостаток макулатуры на рынке. Ведь той системы сбора макулатуры, которая существовала в Советском Союзе больше не существует. Каждый производитель должен решать эту проблему своими силами, без особой поддержки государства, тогда как в Европе подобная система достаточно хорошо налажена. С другой стороны – Европа является чистым экспортером макулатуры, в основном на китайский и азиатские рынки. В 2012 г. уровень экспорта макулатуры поднялся выше докризисного 2007 г., что в свою очередь создает волатильность цен на сырье в Европе. И это – проблема. Как заметил г-н Абидов, до 2010 г. доля волокна по операционным затратам на производство тест-лайнера находилась на второй позиции, а после 2010 г., когда были резкие скачки цен на макулатуру, этот показатель занял лидирующие позиции. Вторая проблема европейского рынка тарных картонов – это постоянное наращивание производственных мощностей. Европейцы продолжают строить большие заводы, несмотря на то, что рынок уже не растет так, как раньше. И это отражается на рентабельности. На рис. 6 вы может увидеть на сколько цены на крафт-лайнер и тест-лайнер выше операционных затрат в процентном соотношении. Стоит отметить, что и в России и в Европе рентабельность производства на основе первичного волокна выше, чем производства на основе макулатуры. Г-н Абидов рассказал, что с 2010-го по 2012 год рентабельность производства тест-лайнера в Росси увеличилась, в основном за счет того, что рынок вышел из кризиса 2009 г., а также за счет увеличения доли макулатурных сортов тарных картонов. Пик пришелся на III квартал 2012 г. После этого началось падение рентабельности в связи с ростом цен на макулатуру при неизменной цене на тест-лайнер. В Европе рентабельность макулатурных сортов картона так и не поднялась на докризисный уровень. Во многом это случилось из-за наращивания производственных мощностей.

После этого Орифжон Абидов постарался спрогнозировать уровень потребления макулатурных сортов тарных картонов в России (рис. 7). По его словам, по самым оптимистичным прогнозам к 2015 г. уровень потребления может достигнуть 1,5 млн т. Производственные мощности по прогнозу эксперта, увеличатся на 400 тыс. т до конца 2015 г. (рис. 8). Наращивание производственных мощностей должно привести к понижению импорта, но в любом случае рынок остается перенасыщенным. Также, до конца 2015 г. потребление тарных картонов увеличится на 300 тыс. т, до 2,8 млн т, и доля макулатурных сортов достигнет 55% (рис. 9).

Напоследок г-н Абидов упомянул про Shelf-Ready Packaging – упаковку, пригодную для выкладывания на полки в торговом зале. По его словам, в Европе этот сегмент упаковки развивается стремительными темпами, в России же он находится на начальной стадии. В связи с этим в RISI уже сейчас задаются вопросом, какая будет структура потребления тарных картонов в свете дальнейшего развития этих тенденций.