Что есть, что будет

На протяжении большей части 2020 года целлюлозно-бумажная промышленность испытывала колебания в различных сегментах из-за мировой пандемии COVID-19, разразившейся в марте. Многие отраслевые тенденции возникли неожиданно, однако некоторые из них были ожидаемыми и формировались ускоренными темпами, например снижение спроса на бумагу для печати и письма.

Сегмент бумаги для печати и письма сокращался в течение ряда лет, поскольку цифровая эра, казалось бы, взяла верх. Однако из-за новых ограничений, таких как работа на дому, спрос на бумагу для печати и письма начал стремительно падать с 1 квартала 2020 года. Поскольку в интернете можно сделать все больше и больше, удаленный образ жизни привел к недостаточному потреблению бумаги для печати и письма, что значительно ускорило тенденцию к снижению рынка, особенно в Северной Америке.

Однако по мере того, как все больше предприятий и школ возвращаются к очному обучению, прогнозируется, что темпы сокращения объема бумаги для печати и письма будут замедляться и, возможно, начнут меняться в обратном направлении. 

Если компании откажутся от работы из дома, вернутся ли в норму печать и письмо?

Многие работодатели отказываются от закрытых офисных кабинетов и переходят к моделям с открытым пространством, где сотрудники занимают любое место, доступное в течение дня. Хотя это и называется работой на местах, этот режим работы также требует использования электронных систем хранения и обмена, что может уменьшить потребность в печатных и письменных документах. Вернутся ли работники, работающие в таких условиях, к печати и копированию так же часто, как когда-то, или они привыкли делиться 100% своей информации через облако?

Та же ситуация касается и удаленного обучения, где также информация в основном передается через облако.

Хотя гибридные подходы могут быть более устойчивыми для всех организаций, движущихся вперед, время покажет, где именно находится баланс между работой из дома и в офисе или в школе. Эти фундаментальные сдвиги будут продолжать влиять на сегмент бумаги для печати и письма. 

Закрытие заводов в 2020 году

Индустрия бумажной продукции в Северной Америке испытала ряд негативных последствий из-за пандемии COVID-19, одним из которых является закрытие фабрик. Многие фабрики закрывают свои предприятия либо на постоянной основе, либо временно на срок от двух недель до 31 месяца. Как видно на рис. 1, к августу закрытие заводов по причине COVID привело к сокращению производства бумаги и товарной целлюлозы примерно на 2,5 млн тонн.

В связи со всемирным спадом производства бумаги для печати и письма ряд производителей обнаружили, что единственный способ отреагировать на это резкое изменение спроса - это закрыть свои заводы. Историческая фабрика Consolidated Papers в Висконсин-Рэпидс столкнулась с этой дилеммой, когда закрылась в конце июля. Это был первый случай полной остановки в истории завода, который работал с 1904 года.

Бумажная промышленность Скандинавии последовала их примеру и закрыла восемь машин на 19 бумажных фабриках в регионе после снижения продаж во втором квартале на 29% из-за неуклонного снижения спроса на бумагу для печати и письма. Это привело к потере почти 2000 рабочих мест. Эти неожиданные закрытия заводов вызвали волну по всей целлюлозно-бумажной отрасли, и с учетом непредсказуемости рынка сейчас трудно сказать, когда эти заводы снова откроются, да и откроются ли они вообще. 

Рост Китая

Крупные китайские производители бумаги ищут страны с меньшей оплатой труда

Как отражение более крупной экономики Китая, целлюлозно-бумажная промышленность страны росла с 2000 по 2018 год. В то время как производство упаковки оставалось стабильным в течение последних 18 месяцев, общий рост в более крупном целлюлозно-бумажном сегменте по сравнению с прошлым годом замедлился. Основная причина такого производственного сдвига коренится, как это ни парадоксально, в колоссальном росте экономики Китая: по мере того, как экономика Китая процветала, общий уровень жизни повысился, а заработная плата выросла (рис. 2).

В результате формирование гораздо более обширного среднего класса отчасти побудило некоторых производителей бумаги – и компонентов производственной цепочки поставок – переехать в страны с более низкими издержками. Запрет центрального правительства на импорт макулатуры вынудил многих производителей в этой области переехать, и в некоторых случаях, уникальных для целлюлозно-бумажной отрасли, бумажные фабрики перебазируются для того, чтобы стать ближе к конечным потребителям (рис. 3).

По данным Fisher, восемь ведущих китайских бумажных компаний объявили об инвестиционных проектах за рубежом с совокупной производительностью около 20 млн тонн в год. Из них проекты Nine Dragons, Shanying, Sun, Lee & Man, Xinshengda, Jingxing и Chunhui либо уже введены в эксплуатацию, либо выполняются по графику, в то время как APP не имеет точных сроков реализации своего проекта.

Чтобы в нужный момент воспользоваться преимуществами конкуренции, мировым производителям необходимо хорошо понимать тенденции конечных пользователей, которые стимулируют спрос на целлюлозно-бумажную продукцию. Что еще более важно, они должны обладать гибкостью, чтобы быстро реагировать на рыночные и регулирующие сигналы в мировой экономике, которая ускоряется все более быстрыми темпами.

Бум бумажной промышленности Китая: ведущие предприятия ускоряют развитие

В сентябре Shanying Paper, один из крупнейших производителей тарного картона в Китае, опубликовал план по привлечению 5 млрд юаней, которые в основном будут использованы для увеличения производственных мощностей на предприятии в Чжэцзяне и новом предприятии в Цзилине. 

Поскольку экономика Китая росла последние 20 лет, бумажная промышленность страны испытала беспрецедентный рост производственных мощностей. Благодаря планам качественного экономического развития, предложенным центральным правительством Китая, преобразование бумажной промышленности страны уже началось. Ряд ориентированных на политику драйверов, таких как запрет на импорт полимеров, запрет на пластик и переход с угля на газ, – указывают на новый рассвет для бумажной промышленности Китая, которая переходит от роли крупного потребителя энергии с низким уровнем эффективности к энергосбережению и высокой эффективности.

Недавний спад в некоторых секторах промышленности (бумага для печати и письма) предоставил более крупным производителям возможность захватить большую долю рынка и выйти на жизнеспособные категории, и расширение Shanying Paper идет полным ходом.

Прогнозы на 2021 год

«Было бы преуменьшением сказать, что 2020 год был долгим и странным. Хотя мои прогнозы для лесной промышленности в этом году не совсем оправдывались, я не мог предвидеть постоянно разворачивающихся событий, связанных с пандемией COVID-19.

Только представьте на мгновение вашу реакцию, если бы я сделал следующие прогнозы в прошлом году:

1. Большиноство людей из 8-миллиардного населения большую часть года будут так или иначе находиться в стенах дома.  
2. Школы и университеты по всему миру массово закроются, и студенты будут дистанционно обучаться дома.
3. Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) потеряет 40% своей стоимости менее чем за месяц, прежде чем достигнет нового исторического максимума всего через восемь месяцев.
4. За один квартал ВВП в зоне G20 упадет на 9%; только в США ВВП упадет более чем на 30%.
5. Спрос на туалетную бумагу и пиломатериалы резко возрастет; цены на пиломатериалы составят 1000 долларов за тысячу досковых футов*.

Вы, вероятно, громко рассмеялись бы (на то есть веские причины), и думаю, что мой телефон был бы красным от звонков обеспокоенных коллег.

В свете этих событий сложно сказать, начинает ли ситуация смягчаться или нет, что еще более затрудняет предоставление свеженьких прогнозов на 2021 год с какой-либо степенью уверенности. Хотя есть многообещающие новости об успешной вакцине, которая будет широко доступна в ближайшие месяцы, жесткие ограничения по-прежнему являются нормой во многих странах и, вероятно, останутся в силе в обозримом будущем. Насколько разрушительны эти ограничения для национальной и местной экономики, пока неизвестно, но я подозреваю, что во многих областях предстоит долгий путь к выздоровлению.

Чтобы сделать прогнозы на 2021 год, я счел наиболее подходящим привлечь опыт некоторых из блестящих профессионалов из Forest2Market, Fisher International и Tecnon OrbiChem», – рассказывает Питер Стюарт (Peter Stewart), президент и генеральный директор Fisher International.

Итак, компания подготовила 18 прогнозов для лесной, целлюлозно-бумажной и химической отраслей. Мы предлагаем вам шесть прогнозов для целлюлозно-бумажной отрасли от Мэтта Элхардта (Matt Elhardt) – вице-президента по всемирным продажам Fisher International, у которого более чем 20-летний опыт работы в сфере продаж, маркетинга, разработки продуктов и операций.

Восстановление спроса и переключение между сегментами

Путешествия и развлекательные мероприятия будут постепенно возобновляться по мере внедрения вакцины, однако в 2021 году полностью не восстановятся сегменты общественного питания и оффлайн-торговли. Некоторый спрос на бумагу для печати и письма, одноразовые сухие салфетки и бумажные изделия для общественного питания окончательно «сдуется», поскольку многие сотрудники не вернутся в традиционные офисы  даже после вакцинации.

Поток капитала ускорится в сторону упаковочной и смежных отраслей

Быстрый рост электронной коммерции в сочетании с изменением предпочтений потребителей бумаги  в качестве упаковки по-прежнему будет катализатором для инвестиций в сегмент упаковки во всем мире. Ожидайте увеличения инвестиций в новое оборудование, в упаковочные предприятия и в перепрофилирование заводов. Но будет ли продолжать расти спрос по мере увеличения предложения, особенно в Европе, где может возникнуть избыток предложения уже к 2022 году?

Сделки возобновятся

После общей паузы в первом полугодии 2020 года вакцина от COVID-19 обеспечит уверенность, необходимую для заключения сделок. Мы ожидаем увидеть несколько сделок на среднем рынке (от $500 млн до $1 млрд) и, возможно, несколько крупных рыночных сделок (от $1 млрд). Китай продолжит закупку целлюлозно-бумажных активов за рубежом.

Экологическое регулирование вступит в силу, что поможет целлюлозно-бумажной промышленности выиграть в некоторых сегментах

Законодательство ЕС о налогообложении пластика и ориентация потребителей на экономику замкнутого цикла вместе с акцентом администрации Байдена на изменении климата принесут пользу бумаге в определенных сегментах, особенно там, где эксплуатационные характеристики делают бумагу подходящей заменой. Новые, более крупные и менее потребляющие/загрязняющие предприятия будут в выигрыше на фоне небольших, старых и малоинвестированных производственных мощностей.

Цены на целлюлозу начнут расти после годичных минимумов

Цены на целлюлозу вырастут с минимума, наблюдавшегося в течение 2020 года, и продолжат расти; цены должны нормализироваться, пока продолжается восстановление мировой экономики от COVID. Однако на горизонте маячат значительное увеличение производственных мощностей, а также быстрое сокращение рынков целлюлозы и дерева.

В китайской целлюлозно-бумажной промышленности начинается «новая» эра, когда инвестиции в производственные мощности в Китае значительно замедляются

Введение полного запрета на импорт вторичного волокна вместе с ротацией производств с низкой оплатой труда в Юго-Восточную Азию замедлит рост бумажной промышленности Китая, и игроки будут искать другие пути расширения, включая усиление интеграции. Инвесторы будут ориентироваться на высокоприбыльные бумажные продукты, такие как упаковка и тисью, для будущих инвестиций. Капитал в бумажной промышленности, который раньше тратился в Китае, теперь будет потрачен в Юго-Восточной Азии (и в меньшей степени в Индии), особенно в связи с соглашением о Всеобъемлющем региональном экономическом партнерстве (Regional Comprehensive Economic Partnership). 

 

Журнал Гофроиндустрия 05/2021