Макулатурный расклад

Вопрос сырья продолжает оставаться актуальным как никогда. В ближайшие годы ожидается темп прироста объема образования макулатуры марки МС-5Б, пропорциональный росту потребления гофрокартона. При этом с учетом увеличения доли макулатурных картонов в составе гофрокартона длина волокна макулатуры будет постепенно сокращаться, что будет приводить к снижению ценности макулатуры марки МС-5Б как сырья.

В 2018 году объем образования макулатуры марки МС-5Б составил 3935 тыс. т. Прирост по сравнению с 2017 годом составил 244 тыс. т (6,6%). Объем образования МС-5Б в целом соответствует общему росту рынка гофрокартона в России. Совокупный темп годового прироста в 2015–2018 годах составил 4,3%. 
 
Помимо потребления тарного картона часть макулатуры марки МС-5Б поступает в виде упаковки из гофрокартона вместе с импортируемой продукцией. 

Чистый импорт упаковки из гофрокартона оставался без видимых изменений в течение последних лет. 

В 2018 году доля чистого импорта упаковки из гофрированного картона составила 12% в общем объеме образования макулатуры марки МС-5Б. 

Крупнейшим источником образования макулатуры марки МС-5Б являются предприятия розничной торговли. На долю ритейла приходится более 75% всей образующейся макулатуры марки МС-5Б. 29,2% общего объема образования приходится на сетевые предприятия розничной торговли. На долю производителей упаковки из гофрокартона приходится 9,8% общего объема образования макулатуры марки МС-5Б. Данная макулатура отличается наивысшим качеством и, следовательно, наивысшей стоимостью. 

Доля образования макулатуры марки МС-5Б в сегменте домохозяйств сравнительно невелика – 6,4%. Это объясняется тем, что доля потребительской упаковки из гофрокартона не столь значительна (в основном это упаковка бытовой техники, а также различные виды товаров, доставляемых через интернет-магазины). 

Объем образования макулатуры марки МС-5Б в прочих источниках (прочие виды коммерческой и муниципальной недвижимости) составляет 8,1%. 

Сбор макулатуры марки МС-5Б 

Сбор макулатуры марки МС-5Б в 2018 году увеличился на 242 тыс. т (7,7%) и составил 3372 тыс. т. На протяжении последних 4 лет средний годовой темп прироста составлял 7,4%. С учетом роста собираемости в перспективе ожидается снижение и минимизация темпа роста сбора макулатуры. 

Максимальная собираемость макулатуры наблюдается в сегментах сетевой розничной торговли и на предприятиях по производству упаковки из гофрокартона. Несетевой ритейл и прочие источники имеют схожие системы сбора макулатуры (сбор может быть централизованным или нет; может быть заключен контракт с заготовителями макулатуры). 

Наиболее качественная макулатура марки МС-5Б образуется на предприятиях по производству упаковки из гофрокартона. Обрезь гофрокартона не содержит каких-либо загрязнений или вкраплений прочих фракций отходов. Минимальные загрязнения могут содержаться в макулатуре, поступающей из сетевых предприятий розничной торговли. В основном такая макулатура может содержать скотч и аналогичные части прочих отходов. 

Макулатура, образующаяся в несетевых розничных предприятиях, может существенно варьироваться по качеству: чаще всего макулатура, собранная на рынках, может быть сильно загрязнена. Качество макулатуры в несетевом ритейле, как и в прочих источниках, зависит от того, ведется на объекте централизованный сбор макулатуры или нет. Макулатура, попавшая в массу прочих отходов, содержит максимальное количество загрязнений. 

Макулатура из сегмента домохозяйств чаще всего попадает в смешанные ТКО в связи с отсутствием инфраструктуры для раздельного накопления отходов на территории России. 

Переработка макулатуры марки МС-5Б 

Прирост объема переработки составил 208 тыс. т (7%). Прирост объема переработки макулатуры несколько ниже объема сбора за счет роста экспорта макулатуры. 

18% используемой макулатуры марки МС-5Б потребляется в производстве различных видов продукции, отличных от тарного картона (гильзовый картон, облицовочный картон, кровельные материалы, формованное бумажное волокно и пр.). В отличие от макулатурного тарного картона, для производства которого макулатура марки МС-5Б является практически незаменимым сырьем, в производстве всех прочих видов продукции могут применяться другие марки макулатуры. Собираемость макулатуры прочих марок кратно ниже собираемости МС-5Б. В связи с этим многие переработчики макулатуры вынуждены потреблять макулатуру марки МС-5Б, которая стоит дороже нужных им марок макулатуры, что приводит к снижению доходности их производства. 

Мощности по переработке макулатуры марки МС-5Б 

Мощности предприятий, потребляющих макулатуру в качестве сырья, прирастают интенсивнее, чем объемы сбора макулатуры. 

Мощности по переработке макулатуры растут в основном за счет модернизаций и ввода новых мощностей на предприятиях, производящих макулатурный тарный картон. Пик прироста мощностей пришелся на 2019 год: спрос на макулатуру марки МС-5Б мог составить ~1,1 млн т. Обеспечение такой потребности в макулатуре марки МС-5Б невозможно. Во второй половине года на рынке образовался дефицит сырья. 

Экспорт и импорт макулатуры марки МС-5Б 

Экспорт макулатуры марки МС-5Б в 2018 году увеличился на 13,6% и достиг 197 тыс. т. Рост экспорта макулатуры марки МС-5Б стал возможен благодаря увеличению сбора макулатуры. Основными регионами, экспортирующими макулатуру, являются Москва и Московская область (совокупно 33%) и регионы ЮФО. Более половины экспортируемой макулатуры марки МС-5Б было отправлено в Украину. Основным поставщиком макулатуры марки МС-5Б является Беларусь. 

Цена макулатуры марки МС-5Б 

Стоимость макулатуры марки МС-5Б в конце 2018 года приблизилась к своему историческому максимуму и составила 11 409 руб./т.

С начала года макулатура демонстрировала небольшой рост, усилившийся в марте, что было связано с увеличением спроса на упаковку из гофрокартона, а вместе с тем и на макулатуру. Увеличение цены продлилось до мая, после чего началось снижение цены, связанное с плановыми профилактическими работами на предприятиях, перерабатывающих макулатуру. С начала осени снова начался рост цены на макулатуру на фоне увеличившегося спроса. Рост цены продолжился до конца года. Удорожание по итогам года (декабрь 2018-го к декабрю 2017-го) составило 628 руб. (5,8%). Динамику цены на макулатуру марки МС-5Б в 2018 году можно охарактеризовать ожидаемой и закономерной. 

Государственное регулирование 

Расширенная ответственность производителя (РОП) 

В соответствии с распоряжением Правительства Российской Федерации от 28.12.17 № 2971-р норматив утилизации на гофрокартон в 2018 году утвержден на уровне 25%. В соответствии с Постановлением Правительства РФ от 9 апреля 2016 г. № 284 «Об установлении ставок экологического сбора по каждой группе товаров, подлежащих утилизации после утраты ими потребительских свойств, уплачиваемого производителями, импортерами товаров, которые не обеспечивают самостоятельную утилизацию отходов от использования товаров» ставка экологического сбора на гофрокартон утверждена на уровне 2378 руб./т. 

По итогам 2018 года изменений законодательства, нацеленных на оптимизацию расширенной ответственности производителя, принято не было. Механизм РОП остается неотлаженным, в связи с чем в ближайшее время не ожидается какого-либо эффекта, связанного с ним. 

Обложение НДС сделок по реализации макулатуры 

В соответствии с Федеральным законом «О внесении изменения в статью 149 части второй Налогового кодекса Российской Федерации» от 02.06.2016 № 174-ФЗ до конца 2018 года сделки по реализации макулатуры были освобождены от НДС. Действие закона завершилось 31.12.2018. 

В соответствии с Федеральным законом от 27.11.2018 № 424-ФЗ «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового Кодекса Российской Федерации и в отдельные законодательные акты Российской Федерации» с 01.01.2019 в отношении макулатуры действует система налогового агентирования. Принятие данного закона усложнило администрирование сделок по реализации макулатуры. 

НДФЛ от реализации макулатуры 

НДФЛ от реализации макулатуры был отменен с принятием Федерального закона от 03.07.2018 № 179-ФЗ «О внесении изменения в статью 217 части второй Налогового кодекса Российской Федерации». Отмена данного налога устранила барьер во взаимодействии физических и юридических лиц. Для того чтобы данная мера могла принести достаточный эффект в части увеличения собираемости макулатуры всех марок, необходима отмена НДФЛ от реализации прочих видов вторичного сырья: лома черных и цветных металлов, стекла и пластика.

Деятельность региональных операторов 

В 2018 году в большинстве регионов завершились выборы региональных операторов. Во многих регионах они уже начали разворачивать свою деятельность. В частности, региональные операторы курируют внедрение инфраструктуры для раздельного накопления и обработки отходов, а также развивают бизнес по раздельному приему вторичного сырья у населения.

Прогноз рынка макулатуры марки МС-5Б 

Объем сбора макулатуры марки МС-5Б в ближайшие годы практически не изменится (будет наблюдаться сравнительно небольшой прирост). Это связано с тем, что показатели собираемости уже приближаются к максимуму. Сегменты сетевой розничной торговли и гофропроизводства уже охвачены максимально. Для увеличения сбора в прочих источниках необходимо повсеместное внедрение инфраструктуры раздельного накопления отходов. 

При этом спрос на макулатуру марки МС-5Б продолжит расти, о чем свидетельствует рост спроса на макулатурный тарный картон и рост мощностей по его производству. В связи с этим начнется активный рост цены на макулатуру. Увеличение цены на внутреннем рынке с высокой долей вероятности приведет к сокращению объемов экспорта макулатуры. 

Увеличение предложения макулатуры марки МС-5Б на российском рынке возможно за счет таких трех факторов, как: увеличение сбора макулатуры прочих марок (позволит заменить потребляемую макулатуру марки МС-5Б в производстве продукции, отличной от тарного картона, на прочие марки); снижение экспорта макулатуры марки МС-5Б; увеличение импорта макулатуры марки МС-5Б из стран ЕС. 

Аналитический обзор «Управляющей компании «Объединенные бумажные фабрики»