Юрий Алпеев: Российский рынок гофроупаковки будет расти
В ближайшей перспективе отечественный рынок гофроупаковки будет расти. Об этом, о ситуации и о проблемах рынка говорил Юрий Алпеев, президент экспертного совета Национальной конфедерации упаковщиков (НКПак), директор по стратегическому маркетингу УК ГП «Готэк», на совместном заседании Национальной конфедерации упаковщиков (НКПак) и Подкомитета Торгово-промышленной палаты РФ по развитию упаковочной индустрии «Российский рынок упаковки из гофрокартона. Ожидаемые итоги 2019 г. Тенденции и вызовы 2020 г.» Заседание прошло в Москве 19 декабря 2019 г. Редакция Unipack.Ru предлагает вниманию читателей материал, посвящённый выступлению Юрия Алпеева на совместном заседании.
Динамика рынка
В первом полугодии 2019 г. динамика рынка гофрокартона и упаковки из него оценивалась в 4,5%, этому способствовал хороший прирост в начале года. Однако к концу года рынок замедлился вслед за снижением динамики показателей обрабатывающей промышленности. Юрий Алпеев отметил: «Сейчас мы рассчитываем, что за год рост рынка составит 3,5 – 3,3%. Это меньше прогнозируемого в начале года показателя, тем не менее, 3,3% – это намного лучше по сравнению с показателями в других отраслях». В условиях такой динамики сделаны прогнозы относительно того, как завершат год предприятия, входящие в ТОП 10 рынка производства гофротары. Десятку возглавляет SFT Group с приростом в 2019 г. на уровне 22%. Активно растёт компания «Архбум» со всеми филиалами – 10%. На третьем месте разместилась группа компаний «Готэк» с ожидаемым ростом 2%. У компании Smurfit Kappa основной прирост (7%) связан с ростом приобретённой компании «Союз». Впервые за всю историю ведущая десятка предприятий преодолела рубеж доли рынка в 50%. Эта же десятка забрала практически весь прирост рынка и задаёт тон в отрасли. Основной прирост пришёлся на компании, которые ввели новые мощности.
Среди макроэкономических факторов, оказывающих влияние на рынок упаковки из гофрокартона, – положение дел в обрабатывающих производствах, оборот розничной торговли и реальные располагаемые доходы населения. Обрабатывающие производства в течение года демонстрировали снижение темпов прироста, что привело к снижению темпов роста рынка гофротары. Тем не менее рост рынка упаковки из гофрокартона исторически превышает темпы роста показателей промышленного производства и обрабатывающих отраслей под влиянием требований розничной торговли в условиях низких темпов роста располагаемых доходов населения. «На перспективу 2020 – 2021 гг. мы видим положительную динамику развития, поэтому, согласно прогнозу, минимальный рост рынка оценивается в 3,4%», – подчеркнул Юрий Алпеев.
Факторы, влияющие на рынок
Важными факторами, влияющим на рынок, являются оборот торговли и реальные располагаемые доходы населения. По словам Юрия Алпеева, в этих взаимоотношениях между розничной торговлей и тем, как мы потратим свои деньги в ней, и кроется динамика прироста рынка упаковки выше, чем в других отраслях. Учитывая очень низкие темпы роста реально располагаемых доходов (+ 0,1% в 2019 г., +1,5% для 2020 г.), на фоне роста оборота розничной торговли, получается эффект, создающий рост упаковки. Методы стимулирования спроса, подход, направленный на то, чтобы люди принесли свои деньги в магазин, во многом затрагивают область упаковки, обеспечивая ей рост.
К факторам, оказывающим определяющее влияние на рынок в 2019-2021 гг., относится, прежде всего, поведение основных игроков рынка: активный ввод новых мощностей интегрированными компаниями, в том числе строительство заводов, рассчитанных на выпуск более 360 млн м2 гофропродукции. Причём темпы ввода этих мощностей опережают рост рынка. Юрий Алпеев отметил, что это естественным образом приведёт к недозагрузке мощностей. С этим связано и расслоение конкуренции между группами производителей по признаку доступа к сырью.
Другим важным фактором является впечатляющая тенденция, связанная с вводом новых мощностей на сырьевом рынке тарных картонов. 2019-й стал переломным годом в этой отрасли, так как впервые наблюдается устойчивый профицит тарных картонов. Предложение превышает спрос. Потребление и соотношение целлюлозных и макулатурных тарных картонов в целом соответствует общемировому. Также наблюдается падение внутренних цен на тарные картоны, происходящее под воздействием внешней и внутренней конъюнктуры. Вместе с тем, происходит улучшение качества сырья и снижение спроса на картоны низкого качества.
К числу важных факторов влияния на рынок относятся также тенденции в области развития упаковки из гофрокартона, которые могут способствовать увеличению потребления упаковки. Фактор кастомизации и расширения ассортимента упаковки будет способствовать тому, что упаковка будет расти опережающими темпами. С другой стороны, будут снижаться плотности материала, ужесточаться требования к снижению стоимости упаковки. Среди других тенденций рынка гофротары Юрий Алпеев назвал увеличение доли упаковки, готовой к выкладке в торговом зале, омниканальность, биоразлагаемую экологически безопасную упаковку. Соответственно, со стороны клиентов отрасли будет запрос на сокращение издержек на упаковку.
Снижение доходности на рынках тарных картонов и гофропродукции
В 2019 г. цены на тарные картоны во втором полугодии пошли на снижение под давлением профицита тарных картонов из-за ввода новых производственных мощностей и падения цен на тарные картоны в Европе. Цены на гофроупаковку с опозданием отреагировали на снижение сырьевых цен вследствие сложившегося цикла адаптации цен с покупателями. Эффект отложенного снижения цен на упаковку позволил рынку гофропродукции кратковременно получить доходность выше, чем в 2018 г., однако прирост нивелируется продолжающимся снижением цен на гофропродукцию. Профицит тарных картонов уже привёл к устойчивому снижению доходности, которое продолжится до тех пор, пока не будут утилизированы лишние производственные мощности.
Развитие тенденций рынка гофропродукции в 2019 – 2020 гг.
Профицит мощностей на рынке тарных картонов сформировал выгодные условия для рынка покупателя. Тенденция к снижению цен на тарные картоны, как результат необходимости загружать вновь введённые мощности по выпуску гофропродукции, привёл к формированию аналогичного тренда цен на упаковку из гофрокартона. Клиенты в преддверии 2020 г. активно использовали сложившуюся ситуацию, активно проводя тендеры для снижения издержек на упаковку. Сложившиеся к концу 2019 г. тенденции заставляют игроков рынка пересмотреть свои стратегии на 2020 г.
Прогнозы на первое полугодие 2020 г.: мощности по производству тарных картонов устойчиво превышают потребление, что приводит к необходимости их ограничивать и корректировать уже в первом квартале 2020 г. Цены на тарные картоны продолжат снижение в течение года. Цены на готовую продукцию будут определяться уровнем цен на тарные картоны, ограничиваясь в минимальных значениях инвестиционными издержками крупных игроков по вновь введённым мощностям и их внутренними финансовыми ресурсами. Недозагрузка введённых производственных мощностей крупных игроков приведёт к ценовым войнам на тендерах. Эти тенденции на рынке сырья и гофроупаковки создают риски для всех участников рынка.
Согласно второму сценарию, производители высококачественных картонов окажут давление на изготовителей картонов среднего и низкого качества, перехватив часть их объёмов. Это позволит уменьшить потери от остановов в первом квартале для производителей высококачественных картонов, но не приведёт к существенному перераспределению объёмов между основными игроками. В данном случае ожидается, что цена на макулатуру составит 6,5-7 тыс. руб./т.
В перспективе рынок гофротары будет расти
В конце выступления Юрий Алпеев пришёл к следующим выводам. В перспективе на ближайшие два-три года рынок гофроупаковки оценивается как растущий. Динамика темпов роста прогнозируется выше динамики обрабатывающих отраслей. Количество заявленных и уже осуществлённых инвестиционных проектов привело и далее ведёт к профициту мощностей на рынке гофротары и на сырьевом рынке тарных картонов. На сырьевом рынке складываются условия для полного вытеснения картонов низкого качества: текущие потребности могут обеспечиваться за счёт качественных картонов.
В области инвестиций некоторые компании уже приняли решение о приостановке проектов развития новых мощностей на рынках гофротары и тарных картонов. В области ценообразования, в первую очередь, интегрированные производители, активно вкладывавшие средства в оборудование, имея долгоокупаемые активы, будут вынуждены искать золотую середину между целесообразностью снижения цены для роста темпами быстрее рынка и удержанием доходности с целью сохранения ликвидности и обеспечения нормативов показателей по возврату инвестиций.
